60/40の長期運用を見くびるな－23年に成績回復とモーニングスター

株式に6割、債券に4割を配分するシンプルな「60/40」ポートフォリオの長期運用を見くびるな－。
単純な60/40配分よりも幅広い資産の組み合わせでポートフォリオを保有することで、リスク調整後リターンにどのような利点があるかを調べた。
　ただ、モーニングスターの分析は、1976年までさかのぼり、全株モーニングスターＵＳマーケット指数で測定した株式、米国株と米国の投資適格債券を60/40に分けたポートフォリオ、11の異なる資産クラスで構成される分散ポートフォリオという3者のリスク調整後リターンを比較。
　米連邦準備制度が利上げを2022年に開始して以来、株式と債券の動きは同調性が強まっているが、「債券は他の主要資産クラスと比べ、依然として米株式との相関性が低いとリポートは論じている。」