米国債は株式損失ヘッジの役に立たず、相関係数が急上昇

米国債が株式の損失ヘッジとしてこれほど効果がなかったことは1990年代以来だ。
相関係数がプラス1の場合はその逆を意味する。
　1カ月の相関係数は現在、低インフレと力強い国内経済の成長が相まって株・債券が共に上昇した1996年以来、最も高い数値。
一方、Ｓ＆Ｐ500種株価指数は約1.4万人増－全エコノミスト予想上回る民間雇用データという三重苦が投資家に打撃を与えた。