6年前の悪夢の再来警戒、低い変動率見込む取引に懸念-MLIV調査
記事を要約すると以下のとおり。
米株式相場の低いボラティリティーが続くと見込んだ取引の新たなブームについて、ウォール街で懸念が高まっていることが最新の「マーケッツ・ライブ(MLIV)パルス」調査で明らかになった。 MLIV調査の回答者377人の71%が、こうした「ショート・ボラティリティー」取引は利益を上げる手段として危険な方法だとみている。Short-VolatilityTradesAreHazardousWeasked:Whatdoyouthinkofshort-volatilitytrades?Source:BloombergMLIVPulsesurveyFeb.5-9with377respondents. そうした不安の原因は、S&P500種株価指数の下落を受けて恐怖指数として知られるシカゴ・オプション取引所(CBOE)のボラティリティー指数(VIX)が急上昇した18年のボルマゲドンにあるかもしれない。 現在、このようなVIX関連商品にかつての勢いはないが、ショート・ボラティリティー取引は多くのチャンネルを通じて生き続けている。 S&P500種が過去最高値を更新し、米指標が予想外に上振れする中、VIX指数はコロナ禍前の水準に向けて低下しており、現在は13近辺で推移。 MLIV調査の回答者は、株式バリュエーションが高止まりし、インフレが根強く、地政学的に不安定な状況で、VIX指数がさらに下がる可能性はあまりないと予測。 そうしたシナリオに備える最善の方法を巡り、調査回答者の意見が分かれた。回答者の大半は米欧在住。調査(英語)には匿名で参加可能です。
[紹介元] ブルームバーグ マーケットニュース 6年前の悪夢の再来警戒、低い変動率見込む取引に懸念-MLIV調査